Leasing vs Compra: ¿Qué Conviene Más en 2025?

Una de las decisiones financieras más importantes al adquirir un vehículo es elegir entre compra tradicional (con o sin financiación) y leasing/renting. En este análisis exhaustivo, comparamos ambas opciones con ejemplos reales y cálculos detallados para ayudarle a tomar la decisión correcta según su situación particular.

Comprendiendo las Opciones

Compra con Financiación

Adquiere el vehículo mediante un préstamo personal. Paga cuotas mensuales durante un período (típicamente 3-7 años) y, al finalizar, el auto es completamente suyo.

Características principales:

• Propiedad desde el inicio (aunque con garantía bancaria)
• Cuotas fijas de capital + intereses
• Costes adicionales: seguro, mantenimiento, impuestos
• Valor residual al finalizar el préstamo
• Sin restricciones de uso o kilometraje

Leasing / Renting

Alquiler a largo plazo (2-5 años) con o sin opción de compra. El vehículo pertenece a la compañía de leasing durante todo el contrato.

Características principales:

• No hay propiedad (salvo que se ejerza opción de compra)
• Cuota mensual fija que puede incluir todos los servicios
• Posibles límites de kilometraje
• Ventajas fiscales para autónomos y empresas
• Renovación fácil al finalizar contrato

Análisis Financiero Detallado

Analizaremos tres escenarios reales con un vehículo de 30,000€ durante 4 años:

Escenario 1: Compra con Préstamo Personal

Datos del ejemplo:

• Precio vehículo: 30,000€
• Entrada: 6,000€ (20%)
• Préstamo: 24,000€
• TIN: 6.5%, TAE: 6.7%
• Plazo: 48 meses

Costes durante 4 años:

• Entrada inicial: 6,000€
• Cuota mensual préstamo: 570€ x 48 = 27,360€
• Intereses totales pagados: 3,360€
• Seguro a todo riesgo: 900€/año x 4 = 3,600€
• Mantenimiento y reparaciones: 600€/año x 4 = 2,400€
• Neumáticos (2 juegos): 800€
• Impuesto circulación: 150€/año x 4 = 600€
• ITV (año 4): 50€

Coste total 4 años: 43,810€

Valor residual estimado: 15,000€ (50% depreciación)

Coste neto real: 28,810€

Coste mensual equivalente: 600€/mes

Escenario 2: Leasing Operativo (Renting)

Datos del ejemplo:

• Vehículo: 30,000€
• Plazo: 48 meses
• Kilometraje: 20,000 km/año
• Todo incluido: seguro, mantenimiento, neumáticos, impuestos

Costes durante 4 años:

• Entrada: 0€ (sin entrada)
• Cuota mensual todo incluido: 620€ x 48 = 29,760€

Coste total 4 años: 29,760€

Valor residual: 0€ (se devuelve el vehículo)

Coste neto real: 29,760€

Coste mensual equivalente: 620€/mes

Ventaja fiscal (si es autónomo/empresa):

• Deducción mensual: ~220€ (estimado para IRPF 30%)
• Ahorro fiscal 4 años: 10,560€
• Coste neto después de impuestos: 19,200€

Escenario 3: Leasing Financiero

Datos del ejemplo:

• Vehículo: 30,000€
• Entrada: 4,500€ (15%)
• Valor residual final: 7,500€ (25%)
• Cuota mensual: 450€
• Plazo: 48 meses

Costes durante 4 años:

• Entrada inicial: 4,500€
• Cuotas mensuales: 450€ x 48 = 21,600€
• Valor residual (si compra): 7,500€
• Seguro (no incluido): 900€/año x 4 = 3,600€
• Mantenimiento: 600€/año x 4 = 2,400€

Si ejerce opción de compra:

Coste total: 40,100€ menos valor residual final ~15,000€ = Coste neto: 25,100€

Si NO ejerce opción de compra:

Coste total sin propiedad: 32,600€

Comparativa Resumida

Concepto	Compra	Renting	Leasing
Inversión inicial	6,000€	0€	4,500€
Cuota mensual	570€ + extras	620€ todo incluido	450€ + extras
Propiedad final	✓ Sí	✗ No	Opcional
Coste neto 4 años	28,810€	29,760€	25,100€*
Ventaja fiscal	Mínima	Máxima	Alta

*Si ejerce opción de compra

¿Cuándo Elegir Compra?

Perfil Ideal:

• Planea conservar el vehículo más de 6-8 años
• Realiza muchos kilómetros anuales (+30,000 km)
• Valora la propiedad y libertad total sobre el vehículo
• Tiene capital para la entrada o prefiere pagar cash
• No es autónomo ni empresa (no aprovecha ventajas fiscales)

Ventajas Principales:

• Patrimonio: Al finalizar, posee un bien con valor económico
• Libertad: Puede modificar, tunear o hacer lo que desee con el auto
• Sin restricciones: Kilometraje ilimitado, sin penalizaciones por uso
• Coste a largo plazo: Más económico si conserva el vehículo muchos años

Desventajas:

• Inversión inicial significativa
• Asume riesgo de depreciación
• Debe gestionar mantenimiento, averías, seguros
• Valor residual incierto al revender

¿Cuándo Elegir Leasing/Renting?

Perfil Ideal:

• Autónomo o empresa que busca optimización fiscal
• Quiere renovar vehículo cada 3-4 años
• Prefiere cuota fija sin sorpresas
• No quiere gestionar mantenimiento ni averías
• Kilometraje anual moderado (15,000-25,000 km)

Ventajas Principales:

• Fiscalidad: Deducción 100% de cuotas para empresas y autónomos
• Sin preocupaciones: Todo incluido en una cuota fija
• Vehículo nuevo: Renovación fácil cada 2-4 años
• Sin inversión: Capital libre para invertir en el negocio
• Presupuesto controlado: Cero gastos imprevistos

Desventajas:

• No genera patrimonio (si no se compra)
• Límites de kilometraje con penalizaciones
• Restricciones en modificaciones del vehículo
• Debe devolver el auto en buen estado

Casos Prácticos Reales

Caso 1: Juan, Autónomo de Consultoría

Situación: Factura 60,000€/año, IRPF 30%, 18,000 km/año.

Recomendación: Renting

Motivo: Con renting a 620€/mes, ahorra ~220€/mes en impuestos. Coste neto: 400€/mes. Con compra pagaría 600€/mes sin ventajas fiscales significativas. Ahorro anual: 2,400€.

Caso 2: María, Empleada por Cuenta Ajena

Situación: Salario 35,000€/año, planea conservar vehículo 8 años, 12,000 km/año.

Recomendación: Compra con financiación

Motivo: Al conservar el auto 8 años, el coste total de compra se amortiza ampliamente. Después de 4 años sin cuotas, solo paga mantenimiento y seguro. A largo plazo, ahorra más de 10,000€ vs renting.

Caso 3: Empresa con Flota de 5 Vehículos

Situación: Necesita 5 vehículos comerciales, alta rotación, uso intensivo.

Recomendación: Renting empresarial

Motivo: Gestión centralizada, factura única, 100% deducible, sin inmovilizar capital (150,000€), vehículos siempre en garantía y renovación cada 3 años para imagen de marca.

Conclusión y Recomendaciones

No existe una respuesta única que sirva para todos. La decisión debe basarse en un análisis personalizado que considere:

1. Perfil fiscal: Autónomo/empresa vs particular marca gran diferencia
2. Horizonte temporal: ¿Cuántos años piensa usar el vehículo?
3. Uso previsto: Kilometraje anual esperado
4. Capital disponible: ¿Tiene liquidez para la entrada?
5. Preferencias personales: ¿Valora ser propietario o prefiere comodidad?

Regla general simplificada:

• Compra: Si es particular y conservará el auto +6 años
• Leasing: Si es autónomo/empresa y renovará en 4-5 años
• Renting: Si es empresa, busca comodidad total y renueva cada 2-3 años